Fx Alternativer Vs Forwards

Online forex og CFD trading Risiko Advarsel: Forward Rate Agreements, Options og CFDs (OTC Trading) er leveraged produkter som har en betydelig risiko for tap opp til din investerte kapital og kan ikke være egnet for alle. Sørg for at du fullt ut forstår de involverte risikoene og ikke investerer penger du ikke har råd til å tape. Vennligst se vår frivillige ansvarsfraskrivelse. Easy Forex Trading Ltd (CySEC ndash lisensnummer 07907). easyMarkets er et handelsnavn for Easy Forex Trading Limited, registreringsnummer: HE203997. Dette nettstedet drives av Easy Forex Trading Limited Ved å bruke easymarkets, godtar du bruken av informasjonskapsler for å forbedre opplevelsen din. Begrensede områder: easyMarkets Group of Companies tilbyr ikke tjenester til borgere fra bestemte regioner, som for eksempel USA, Israel, Iran, Syria, Afghanistan, Myanmar, Nord-Korea, Somalia, Irak, Sudan, British Columbia, Ontario og Manitoba..European vs American Options og Moneyness European Option European Options kan kun utøves på utløpsdatoen. Europeiske alternativer er vanligvis verdsatt ved hjelp av Black-Scholes eller Black modellformelen. Dette er en enkel likning med en lukket formløsning som har blitt standard i finanssamfunnet. 13 American Option Dette er et alternativ som kan utøves når som helst til og med utløpsdatoen. Det finnes ingen generelle formler for verdsettelse av amerikanske alternativer, men et utvalg av modeller for å tilnærmet prisen er tilgjengelig (for eksempel Whaley, binomial optionsmodell, Monte Carlo og andre), selv om det ikke er enighet om hva som er å foretrekke. 13 amerikanske alternativer blir sjelden utøvet tidlig. Dette skyldes at alle alternativer har en ikke-negativ tidsverdi og er vanligvis verdt mer unexercised. Eiere som ønsker å innse fullverdien av sine opsjoner vil mest foretrekke å selge dem i stedet for å trene dem tidlig og ofre noe av tidverdien. 13 Vær oppmerksom på at navnene på disse typer alternativer ikke på noen måte er relatert til Europa eller USA. 13 Moneyness Konseptet med moneyness beskriver om et alternativ er in-, ut-, eller-i-penger ved å undersøke strikeposisjonen vs. eksisterende markedspris på opsjoner som ligger til grunn for sikkerheten. 13 I pengene - Enhver mulighet som har egenverdi er i pengene. Et anropsalternativ sies å være i pengene når futuresprisen overstiger opsjonsprisen. Et put er i pengene når futuresprisen er under opsjonsprisen. For eksempel vil en mars-CME-euro 90 opsjonsopsjon være i pengene hvis mars CME-euro futures er over 90, noe som betyr at innehaveren har rett til å kjøpe disse futures på 90, uansett hvor mye prisen har steget. Jo lenger i pengene et alternativ, desto mindre verdi vil det ha. 13 Dyp i pengene - Disse opsjonene representerer et større spredning mellom streiken og markedsprisen på en underliggende sikkerhet. Alternativer som er dype i pengene handler generelt til eller i nærheten av deres faktiske verdier, beregnet ved å trekke ut aksjekursen fra den underliggende eiendomsmarkedsprisen for et anropsalternativ (og omvendt for et opsjonsalternativ). Dette skyldes at opsjoner med en betydelig egenkapital innbygget har en svært lav sjanse til å utgå verdiløs. Derfor er den primære verdien de oppgir, allerede priset i alternativet i form av deres egenverdi. Som et alternativ beveger seg dypere inn i pengene, kommer deltaet tilnærmet 100 (for anropsalternativer), som betyr for hvert punktendring i underliggende eiendomspris, vil det bli en lik og samtidig endring i prisen på opsjonen, i samme retning . Investering i opsjonen er dermed likt å investere i den underliggende eiendelen, bortsett fra at opsjonsinnehaveren vil ha fordelene av lavere kapitalutlegg, begrenset risiko, innflytelse og økt profittpotensial. 13 Ut av pengene - Disse alternativene eksisterer når strykeprisen på et anrop (sett) er over (under) underliggende eiendomsmarkedspris. (I hovedsak er det omvendt av en i pengemuligheten). Alternativer som er ute av pengene har høy risiko for å utløpe verdiløs, men de pleier å være relativt billige. Da tidsverdien nærmer seg null ved utløpet, har ut av pengemulighetene et større potensial for totalt tap dersom den underliggende aksjen beveger seg i en ugunstig retning. 13 På pengene - Disse alternativene eksisterer når strykingsprisen på en samtale eller et sett er lik den underliggende eiendomsmarkedsprisen. Du kan egentlig tenke på pengene som breakeven-punktet (unntatt transaksjonskostnader). Se ut 13 Vær oppmerksom på at ovennevnte former for moneyness ikke tar hensyn til kostnaden for opsjonskontrakten eller premien. 13 Utbetaling - Beregnet ved å trekke opsjonsprinsippet utbetalt fra egenverdien av opsjonen. I dette tilfellet kan et alternativ for pengene gi en negativ avkastning dersom premien er større enn den inneboende verdien av opsjonen. 13 Intrinsic Value - Intrinsic verdi i opsjonene er innskuddsdelen av opsjonsprinsippet. Det er verdien som et gitt alternativ ville ha hvis det ble utøvet i dag. Det er definert som forskjellen mellom opsjonsprisen (X) og aksjekursens nåværende pris (CP). Ved et anropsalternativ kan du beregne denne egenverdien ved å ta CP-X. Hvis resultatet er større enn null (med andre ord, hvis aksjene nåværende pris er større enn opsjonsprisen), så er beløpet igjen over etter å ha trukket CP - X er opsjonene iboende verdi. Hvis strekkprisen er større enn dagens aksjekurs, er opsjonsverdien av opsjonen null - det ville ikke være verdt noe hvis det skulle utøves i dag (vær oppmerksom på at en egenverdiens verdi aldri kan være under null). For å bestemme den inneboende verdien av et put-alternativ, bare omregne beregningen til X-CP. 13 Tidsverdi - Tidsverdien er en hvilken som helst verdi av et annet alternativ enn dets egenverdi. Tidsverdi er i utgangspunktet risikopremien som selgeren krever for å gi opsjonskjøperen rett til å kjøpe eller selge aksjen frem til utløpsdatoen. Mens den faktiske beregningen er kompleks, er tidsverdien i utgangspunktet knyttet til en bestands beta eller volatilitet. Hvis markedet ikke forventer at bestanden skal flytte mye (hvis den har lav beta), vil opsjons tidverdien være relativt lav. Omvendt vil opsjons tid verdi være høy hvis bestanden ventes å svinge betydelig. 13 Tidverdien minker ettersom et alternativ kommer nærmere og nærmere utløpet. Dette er grunnen til at opsjoner anses å kaste bort eiendeler. Som et alternativ nærmer seg utløp, har den underliggende aksjen mindre og mindre tid til å bevege seg i en gunstig retning for opsjonskjøperen derfor, hvis du har to identiske alternativer - en som utløper om seks måneder og en utløper om 12 måneder - alternativet som utløper i 12 måneder vil ha større tidsverdi fordi den har en bedre sjanse til å flytte høyere. Futures vs Forwards Futures varierer fra fremover i flere tilfeller: 13 En forward kontrakt er en privat transaksjon - en futures kontrakt er ikke. Futures kontrakter rapporteres til futures utveksling, clearing huset og minst ett regulatorisk byrå. Prisen er registrert og tilgjengelig fra prisservice. 13 En fremtid finner sted på en organisert utveksling hvor alle kontraktvilkårene, unntatt pris, formaliseres. Fremover er tilpasset for å møte brukerens spesielle behov. Fremtidens standardisering bidrar til å skape likviditet på markedet, slik at deltakerne kan lukke posisjoner før utløpet. 13 Fremover har kredittrisiko, men futures gjør ikke fordi et clearinghus garanterer mot standardrisiko ved å ta begge sider av handelen og markere for å markedsføre sine stillinger hver kveld. Mark til marked er prosessen med å konvertere daglige gevinster og tap til faktiske kontantgevinst og tap hver natt. Når en part taper på handelen, får den andre partiet, og clearinghuset flytter betalingen til motparten gjennom denne prosessen. 13 Fremover er i utgangspunktet uregulert, mens fremtidig kontrakt er regulert på føderalt regjeringsnivå. Forordningen er der for å sikre at ingen manipulering oppstår, at handlingene rapporteres i tide og at fagfolkene i markedet er kvalifiserte og ærlige. 13 Kjennetegn på fremtidige kontrakter I en futureskontrakt er det to parter: 13 Den lange stillingen eller kjøperen godtar å kjøpe det underliggende på et senere tidspunkt eller ved utløpsdatoen til en pris som er avtalt i begynnelsen av transaksjonen. Kjøpere drar nytte av prisøkninger. 13 Den korte stillingen eller selgeren godtar å selge den underliggende på et senere tidspunkt eller ved utløpsdatoen til en pris som er avtalt i begynnelsen av transaksjonen. Selgere drar nytte av prisfall. 13 Prisene endres daglig på markedet og markeres daglig på markedet. 13 Ved utløpet tar kjøperen det underliggende fra selgeren, eller partene kan bli enige om å gjøre et kontantoppgjør. Både terminskontrakter og terminkontrakter tillater investorer å kjøpe eller selge en eiendel på en bestemt tid og pris. Forexmarkedet er ikke den eneste måten for investorer og handelsmenn å delta i utenlandsk valuta. Oppdag forskjellene mellom oljeprismarkedspriser og oljekursmarkedspriser og hva som fører til forskjellene mellom de to. USAs Oljefond er bedre egnet til kortsiktige investorer som aktivt forvalter sine porteføljer. Vi ser på de øverste åtte fordelene ved handel med futures over aksjer. Lær hvordan disse futures brukes til sikring og spekulering, og hvordan de er forskjellige fra tradisjonelle futures. En futureskontrakt er et arrangement som to parter gjør for å kjøpe eller selge en eiendel til en bestemt pris og dato i fremtiden. Ofte stilte spørsmål Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Ofte stilte spørsmål Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente.